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Descripción de categoría de inversionista

Un inversionista particular no administra carteras de inversión ni representa el perfil profesional descrito anteriormente.

Un inversionista calificado es cualquier persona que:

1. aquel que cumple con las condiciones señaladas por la Norma de Carácter General 216 de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile.

Descripción de categoría de inversionista

Un inversionista particular no administra carteras de inversión ni representa el perfil profesional descrito anteriormente.

Un inversionista calificado es cualquier persona que:

1. haya mantenido un promedio mínimo de inversiones de 1'500,000 unidades de inversión (UDIS) durante el año pasado, o
2. haya tenido un mínimo de 500.000 unidades de inversión en ingresos brutos anuales durante cada uno de los últimos dos años.

Beschreibung des Anlegertyps

Ein Einzelkunde ist eine Kundenorganisation oder eine Einzelperson, die keins der Kriterien für gewerbsmäßige Kunden erfüllt.

Ein gewerblicher Kunde ist einer der Folgenden:

Beschreibung des Anlegertyps

Ein Einzelkunde ist eine Kundenorganisation oder eine Einzelperson, die keins der Kriterien für qualifizierte investoren erfüllt.

Als qualifizierte Investoren gelten demnach im Wesentlichen:

1. Schweizer beaufsichtigte Finanzintermediäre wie Banken, Effektenhändler, Fondsleitungen sowie Vermögensverwalter kollektiver Kapitalanlagen oder deren bestehende Kunden, vorausgesetzt, dass deren Zeichnungen auf der Grundlage von schriftlichen Vermögensverwaltungsverträgen, deren Inhalt bestimmte Standards erfüllen muss;
2. Schweizer beaufsichtigte Versicherungseinrichtungen;
3. Öffentlich-rechtliche Körperschaften,Vorsorgeeinrichtungen, Wirtschafts- und Industriebetriebe, deren Vermögen einer professionellen Tresorerie untersteht;
4. Vermögende Privatpersonen, welche einem Schweizer beaufsichtigten Finanzintermediär (wie oben unter der ersten Kategorie angeführt) oder einem unabhängigen Vermögensverwalter, welcher bestimmte Bedingungen erfüllt (wie in der fünften Kategorie hiernach aufgelistet) schriftlich bestätigt haben, dass sie direkt oder indirekt über „Finanzanlagen“ von mindestens 2 Millionen Schweizer Franken zum Zeitpunkt des Erwerbs verfügen. „Finanzanlagen“ beinhalten  Bankguthaben auf Sicht oder auf Zeit, Treuhandvermögen und  Lebensversicherungen, aber keine  direkten Anlagen in Immobilien, oder
5. Unabhängige Vermögensverwalter und Anleger, die mit diesen einen schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag abgeschlossen haben, sofern:

(i)         der Vermögensverwalter in seiner Funktion als Finanzintermediär dem Geldwäschereigesetz vom 10. Oktober 1997 (GwG) unterstellt ist ;
(ii)        der Vermögensverwalter den Verhaltensregeln einer Branchenorganisation untersteht, die von der Eidgenössischen Bankenkommission in der Schweiz als Mindeststandards anerkannt sind; und
(iii)       der Vermögensverwaltungsvertrag den Richtlinien einer Branchenorganisation (wie der Verband Schweizerischer Vermögensverwalter) entspricht.

Investor type description

A retail client is a client organisation or individual who cannot meet one of the qualified investor criteria.

A qualified investor is one of the following:

1. Swiss regulated financial intermediaries such as banks, securities broker/dealers, fund management companies and asset managers of collective investment schemes, or their existing clients, provided that the subscriptions are made on the basis of written discretionary management mandates which content must meet certain standards;
2. Swiss regulated insurance companies;
3. Public corporations, pension funds, commercial and industrial companies, whose assets are under professional treasury operations;
4. High Net Worth Individuals who have confirmed in writing to a Swiss regulated financial intermediary (listed in the first category above) or to an independent asset manager who meets certain requirements (listed in the fifth category below), that he / she disposes directly or indirectly of "financial assets" of at least two million Swiss francs at the time of the purchase; "Financial assets" includes bank receivables payable at sight or at term, fiduciary instruments and life insurances, but not direct investments in real estate; or
5. Independent asset managers and investors with whom the independent asset managers have previously concluded a written discretionary management agreement, if:
   (i) the manager is regulated by the Swiss Anti-Money Laundering Act of October 10, 1997, in the capacity of financial intermediary;
   (ii) the manager is subject to the regulations of a professional organisation which are considered as the minimal requirements by the Swiss Federal Banking Commission; and
   (iii) the management agreement entered into complies with the regulations of a professional organisation (such as the Swiss Association of Asset Managers).

Description de catégorie d'investisseur

Un client considéré comme privé est une organisation ou un particulier qui ne remplit pas l'une des conditions du statut « Investisseurs Qualifiés ».

Des Investisseurs Qualifiés peuvent être :

1. les intermédiaires financiers Suisses soumis à une surveillance, tels que les banques, les négociants en valeurs mobilières, les directions de fonds (directions), et les gestionnaires de placements collectifs, ou leurs clients existants à la condition que les souscriptions soient effectuées sur la base de contrats écrits de gestion de fortune dont le contenu doit remplir certains standards;
2. les assurances suisses soumises à une surveillance;
3. les corporations de droit public, les institutions de la prévoyance professionnelle, les entreprises commerciales et industrielles, dont la trésorerie est gérée à titre professionnel;
4. les particuliers fortunés, qui ont confirmé par écrit à un intermédiaire financier suisse soumis à une surveillance (tel que décrit dans la première catégorie ci-dessus) ou à un gestionnaire indépendant remplissant certaines exigences (tel que décrit dans la cinquième catégorie ci-dessous) disposer, directement ou indirectement, de « placements financiers » d’une valeur totale d’au moins 2 millions de francs suisses au moment de l’acquisition. Les « placements financiers » incluent les avoirs en banque (à vue et à terme), les dépôts fiduciaires et les assurances-vie mais pas les placements directs dans l’immobilier,ou
5. les gestionnaires indépendants et les investisseurs, avec qui les gestionnaires indépendants ont préalablement conclu un contrat écrit de gestion de fortune,

(i) si le gestionnaire est soumis à la loi fédérale suisse du 10 octobre 1997 sur le blanchiment d’argent (LBA) en qualité d’intermédiaire financier;
(ii) si le gestionnaire est soumis aux règles de conduite édictées par une organisation professionnelle qui sont reconnues comme exigences minimales par la Commission fédérale des banques (CFB) en Suisse et
(iii) si le contrat de gestion de fortune conclu est conforme aux directives reconnues d’une organisation professionnelle (telle que l’Association Suisse des Gérants de Fortune).

Beschreibung des Anlegertyps

Ein Einzelkunde ist eine Kundenorganisation oder eine Einzelperson, die keins der Kriterien für gewerbsmäßige Kunden erfüllt.

Ein gewerblicher Kunde ist einer der Folgenden:

Investor type description

A retail client is a client organisation or individual who cannot meet one of the professional client criteria.

A professional client is one of the following:

Descripción del tipo de inversor

Un cliente minorista es una organización o una persona que no cumplen alguno de los criterios del cliente profesional.

Un cliente profesional es uno de los siguientes:

1. Entidades que deben ser autorizadas o reguladas para operar en los mercados financieros. Debe entenderse que la siguiente incluye todas las entidades autorizadas que desarrollan las actividades características de las entidades mencionadas: entidades autorizadas por un Estado miembro conforme a una directiva, entidades autorizadas o reguladas por un Estado miembro sin referencia a una directiva, y entidades autorizadas o reguladas por un Estado no miembro:
   2. Entidades de crédito
   3. Empresas de inversión
   4. Otras entidades financieras autorizadas o reguladas
   5. Compañías de seguros
   6. Organismos de inversión colectiva y sus sociedades de gestión
   7. Fondos de pensiones y sus sociedades de gestión
   8. Operadores en materias primas y en derivados de materias primas
   9. Operadores que contratan en nombre propio
   10. Otros inversores institucionales
2. En relación con la directiva MiFID o una empresa equivalente de un país tercero, una gran empresa que cumple dos de los siguientes requisitos de tamaño sobre la base de la sociedad:
   2. balance de 20.000.000 millones de euros
   3. volumen de negocio neto de 40.000.000 euros
   4. fondos propios de 2.000.000 euros
3. En relación con una empresa que no entre en el ámbito de la directiva MiFID ni de otra regulación equivalente en un país tercero, un gran grupo de empresas que cumple cualquiera de las condiciones siguientes:
   2. una sociedad (incluida una sociedad de responsabilidad limitada) que tiene (la propia sociedad o alguna de las sociedades del holding o de las filiales) un capital social de al menos 10 millones de libras esterlinas (o su equivalente en otra moneda en el momento de que se trate)
   3. una gran empresa que cumple (ella misma o cualquiera de las sociedades del holding o de las filiales) dos de las siguientes condiciones: (i) un balance de 12.500.000 millones de euros; (ii) volumen de negocio neto de 25.000.000; euros; (iii) un número medio de 250 empleados durante el ejercicio
4. Un gobierno nacional o regional, un organismo público que gestiona deuda pública, un banco central, una institución internacional o supranacional (como el Banco Mundial, el FMI, el BCE, el BEI) u otro organismo internacional similar.
5. Otros inversores institucionales cuya actividad como empresa es invertir en instrumentos financieros (en relación con el negocio MiFID de la empresa o con una actividad similar en un país tercero) o en inversiones designadas (en relación con otros negocios de la empresa). Esto incluye las entidades dedicadas a la titulización de activos u otras transacciones financieras.

Description de catégorie d'investisseur

Un client considéré comme privé est une organisation ou un particulier qui ne remplit pas l'une des conditions du statut « professionnel ».

Un client professionnel peut être :

Descrizione della tipologia di investitore
Un cliente privato è rappresentato da un'organizzazione o un individuo che non soddisfino uno dei criteri relativi ai clienti professionali.

Un cliente professionale appartiene a una delle seguenti categorie:

(1) una persona giuridica con obbligo di autorizzazione o controllo normativo per operare sui mercati finanziari. Il seguente elenco include tutte le persone giuridiche autorizzate a condurre le attività citate, autorizzate sia da uno Stato SEE sia da un Paese extracomunitario e sia se autorizzate o meno in riferimento a una direttiva:

(a) una istituzione creditizia;
(b) una società d'investimenti;
(c) qualsiasi altra istituzione finanziaria autorizzata o regolamentata;
(d) una società assicurativa;
(e) uno schema d'investimento collettivo o la società che gestisce tale schema;
(f) un fondo pensionistico o la società che gestisce tale fondo pensionistico;
(g) un intermediario finanziario operante nel settore delle commodities o dei derivati da commodities;
(h) una società operante sul mercato dello scambio di futures e opzioni; (i) qualsiasi altro investitore istituzionale.

(2) con riferimento alla direttiva MiFID o al suo equivalente in un Paese extracomunitario, una grande impresa che soddisfi due dei seguenti requisiti:

(a) stato patrimoniale pari a EURO 20.000.000;
(b) turnover netto pari a EURO 40.000.000;
(c) capitali propri pari a EURO 2.000.000.

(3) in relazione a un'azienda non conforme alla direttiva MiFID o al suo equivalente in un Paese extracomunitario, una grande impresa che soddisfi uno dei seguenti requisiti:

(a) una persona giuridica (inclusa una società a responsabilità limitata) che abbia (o una delle cui società controllanti o sussidiarie abbia) un credito verso i soci di almeno 10 milioni di sterline (o il suo equivalente in qualsiasi altra valuta in quel momento):
(b) una grande impresa che soddisfi (o una delle cui società controllanti o sussidiarie soddisfi) due dei seguenti requisiti: (i) stato patrimoniale totale pari a EURO 12.500.000; (ii) turnover netto pari a EURO 25.000.000; (iii) una media annuale di dipendenti pari a 250;

(4) un governo nazionale o regionale, un ente pubblico che gestisca il debito pubblico, una banca centrale, un'istituzione internazionale o sopranazionale (es. Banca Mondiale, IMF, ECP, EIB) o un'altra organizzazione internazionale simile.

(5) un altro investitore istituzionale la cui attività principale sia investire in strumenti finanziari (in relazione all'attività MiFID dell'azienda o all'equivalente in un Paese extracomunitario) oppure in investimenti designati (in relazione alle altre attività dell'azienda). Ciò include quelle persone giuridiche dedicate alla cartolarizzazione dei beni o altre transazioni finanziarie.

Investor type description

A retail client is a client organisation or individual who cannot meet one of the professional client criteria.

A professional client is one of the following:

Investor type description

A retail client is a client organisation or individual who cannot meet one of the professional client criteria.

A professional client is one of the following:

Investor type description

A retail client is a client organisation or individual who cannot meet one of the professional client criteria.

A professional client is one of the following:

Investor type description

A retail client is a client organisation or individual who cannot meet one of the professional client criteria.

A professional client is one of the following:

A retail client is a client organisation or individual who cannot meet one of the professional client criteria.
In accordance with the DFSA regulations, a Professional Client is a Person who meets the following criteria:

1. Either
   
   
   1. has net assets of at least $500,000 calculated in accordance with Rule 2.4.1; or
   2. is, or has been in the previous 2 years:

   an Employee of the Authorised Firm; or
   an Employee in a professional position in another Authorised Firm;

2. Or a person who has experience and understanding of relevant financial markets, products or transactions and any associated risks, and has not elected to be treated as a Retail Client. The following persons may possess that necessary degree of experience and understanding:
   
   
1. a Collective Investment Fund or a regulated pension fund;
2. an Authorised Firm, a Regulated Financial Institution or the management company of a regulated pension fund;
3. a properly constituted government, government agency, central bank or other national monetary authority of any country or jurisdiction;
4. a public authority or state investment body;
5. a supranational organisation whose members are either countries, central banks or national monetary authorities;
6. an Authorised Market Institution, regulated exchange or regulated clearing house;
7. a Body Corporate whose shares are listed or admitted to trading on any regulated exchange of an IOSCO member country;
8. a Body Corporate which has called up share capital of at least $10,000,000; or any other institutional investor whose main activity is to invest in financial instruments, including an entity dedicated to the securitisation of assets or other financial transactions.



3. A personal investment vehicle may be classified as a Professional Client without having to meet the requirements in (1)(a) if it is established and operated for the sole purpose of facilitating the management of the investment portfolio of an existing Professional Client.

Investor type description

A retail client is a client organisation or individual who cannot meet one of the professional client criteria.

A professional client is one of the following: