Beschreibung des Anlegertyps

Ein Einzelkunde ist eine Kundenorganisation oder eine Einzelperson, die keins der Kriterien für qualifizierte investoren erfüllt.

Als qualifizierte Investoren gelten demnach im Wesentlichen:

1. Schweizer beaufsichtigte Finanzintermediäre wie Banken, Effektenhändler, Fondsleitungen sowie Vermögensverwalter kollektiver Kapitalanlagen oder deren bestehende Kunden, vorausgesetzt, dass deren Zeichnungen auf der Grundlage von schriftlichen Vermögensverwaltungsverträgen, deren Inhalt bestimmte Standards erfüllen muss;
2. Schweizer beaufsichtigte Versicherungseinrichtungen;
3. Öffentlich-rechtliche Körperschaften,Vorsorgeeinrichtungen, Wirtschafts- und Industriebetriebe, deren Vermögen einer professionellen Tresorerie untersteht;
4. Vermögende Privatpersonen, welche einem Schweizer beaufsichtigten Finanzintermediär (wie oben unter der ersten Kategorie angeführt) oder einem unabhängigen Vermögensverwalter, welcher bestimmte Bedingungen erfüllt (wie in der fünften Kategorie hiernach aufgelistet) schriftlich bestätigt haben, dass sie direkt oder indirekt über „Finanzanlagen“ von mindestens 2 Millionen Schweizer Franken zum Zeitpunkt des Erwerbs verfügen. „Finanzanlagen“ beinhalten  Bankguthaben auf Sicht oder auf Zeit, Treuhandvermögen und  Lebensversicherungen, aber keine  direkten Anlagen in Immobilien, oder
5. Unabhängige Vermögensverwalter und Anleger, die mit diesen einen schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag abgeschlossen haben, sofern:

(i)         der Vermögensverwalter in seiner Funktion als Finanzintermediär dem Geldwäschereigesetz vom 10. Oktober 1997 (GwG) unterstellt ist ;
(ii)        der Vermögensverwalter den Verhaltensregeln einer Branchenorganisation untersteht, die von der Eidgenössischen Bankenkommission in der Schweiz als Mindeststandards anerkannt sind; und
(iii)       der Vermögensverwaltungsvertrag den Richtlinien einer Branchenorganisation (wie der Verband Schweizerischer Vermögensverwalter) entspricht.

Investor type description

A retail client is a client organisation or individual who cannot meet one of the qualified investor criteria.

A qualified investor is one of the following:

1. Swiss regulated financial intermediaries such as banks, securities broker/dealers, fund management companies and asset managers of collective investment schemes, or their existing clients, provided that the subscriptions are made on the basis of written discretionary management mandates which content must meet certain standards;
2. Swiss regulated insurance companies;
3. Public corporations, pension funds, commercial and industrial companies, whose assets are under professional treasury operations;
4. High Net Worth Individuals who have confirmed in writing to a Swiss regulated financial intermediary (listed in the first category above) or to an independent asset manager who meets certain requirements (listed in the fifth category below), that he / she disposes directly or indirectly of "financial assets" of at least two million Swiss francs at the time of the purchase; "Financial assets" includes bank receivables payable at sight or at term, fiduciary instruments and life insurances, but not direct investments in real estate; or
5. Independent asset managers and investors with whom the independent asset managers have previously concluded a written discretionary management agreement, if:
   (i) the manager is regulated by the Swiss Anti-Money Laundering Act of October 10, 1997, in the capacity of financial intermediary;
   (ii) the manager is subject to the regulations of a professional organisation which are considered as the minimal requirements by the Swiss Federal Banking Commission; and
   (iii) the management agreement entered into complies with the regulations of a professional organisation (such as the Swiss Association of Asset Managers).

Description de catégorie d'investisseur

Un client considéré comme privé est une organisation ou un particulier qui ne remplit pas l'une des conditions du statut « Investisseurs Qualifiés ».

Des Investisseurs Qualifiés peuvent être :

1. les intermédiaires financiers Suisses soumis à une surveillance, tels que les banques, les négociants en valeurs mobilières, les directions de fonds (directions), et les gestionnaires de placements collectifs, ou leurs clients existants à la condition que les souscriptions soient effectuées sur la base de contrats écrits de gestion de fortune dont le contenu doit remplir certains standards;
2. les assurances suisses soumises à une surveillance;
3. les corporations de droit public, les institutions de la prévoyance professionnelle, les entreprises commerciales et industrielles, dont la trésorerie est gérée à titre professionnel;
4. les particuliers fortunés, qui ont confirmé par écrit à un intermédiaire financier suisse soumis à une surveillance (tel que décrit dans la première catégorie ci-dessus) ou à un gestionnaire indépendant remplissant certaines exigences (tel que décrit dans la cinquième catégorie ci-dessous) disposer, directement ou indirectement, de « placements financiers » d’une valeur totale d’au moins 2 millions de francs suisses au moment de l’acquisition. Les « placements financiers » incluent les avoirs en banque (à vue et à terme), les dépôts fiduciaires et les assurances-vie mais pas les placements directs dans l’immobilier,ou
5. les gestionnaires indépendants et les investisseurs, avec qui les gestionnaires indépendants ont préalablement conclu un contrat écrit de gestion de fortune,

(i) si le gestionnaire est soumis à la loi fédérale suisse du 10 octobre 1997 sur le blanchiment d’argent (LBA) en qualité d’intermédiaire financier;
(ii) si le gestionnaire est soumis aux règles de conduite édictées par une organisation professionnelle qui sont reconnues comme exigences minimales par la Commission fédérale des banques (CFB) en Suisse et
(iii) si le contrat de gestion de fortune conclu est conforme aux directives reconnues d’une organisation professionnelle (telle que l’Association Suisse des Gérants de Fortune).