Descrizione della tipologia di investitore
Un cliente privato è rappresentato da un'organizzazione o un individuo che non soddisfino uno dei criteri relativi ai clienti professionali.
Un cliente professionale appartiene a una delle seguenti categorie:
(1) una persona giuridica con obbligo di autorizzazione o controllo normativo per operare sui mercati finanziari. Il seguente elenco include tutte le persone giuridiche autorizzate a condurre le attività citate, autorizzate sia da uno Stato SEE sia da un Paese extracomunitario e sia se autorizzate o meno in riferimento a una direttiva:
(a) una istituzione creditizia;
(b) una società d'investimenti;
(c) qualsiasi altra istituzione finanziaria autorizzata o regolamentata;
(d) una società assicurativa;
(e) uno schema d'investimento collettivo o la società che gestisce tale schema;
(f) un fondo pensionistico o la società che gestisce tale fondo pensionistico;
(g) un intermediario finanziario operante nel settore delle commodities o dei derivati da commodities;
(h) una società operante sul mercato dello scambio di futures e opzioni; (i) qualsiasi altro investitore istituzionale.
(2) con riferimento alla direttiva MiFID o al suo equivalente in un Paese extracomunitario, una grande impresa che soddisfi due dei seguenti requisiti:
(a) stato patrimoniale pari a EURO 20.000.000;
(b) turnover netto pari a EURO 40.000.000;
(c) capitali propri pari a EURO 2.000.000.
(3) in relazione a un'azienda non conforme alla direttiva MiFID o al suo equivalente in un Paese extracomunitario, una grande impresa che soddisfi uno dei seguenti requisiti:
(a) una persona giuridica (inclusa una società a responsabilità limitata) che abbia (o una delle cui società controllanti o sussidiarie abbia) un credito verso i soci di almeno 10 milioni di sterline (o il suo equivalente in qualsiasi altra valuta in quel momento):
(b) una grande impresa che soddisfi (o una delle cui società controllanti o sussidiarie soddisfi) due dei seguenti requisiti: (i) stato patrimoniale totale pari a EURO 12.500.000; (ii) turnover netto pari a EURO 25.000.000; (iii) una media annuale di dipendenti pari a 250;
(4) un governo nazionale o regionale, un ente pubblico che gestisca il debito pubblico, una banca centrale, un'istituzione internazionale o sopranazionale (es. Banca Mondiale, IMF, ECP, EIB) o un'altra organizzazione internazionale simile.
(5) un altro investitore istituzionale la cui attività principale sia investire in strumenti finanziari (in relazione all'attività MiFID dell'azienda o all'equivalente in un Paese extracomunitario) oppure in investimenti designati (in relazione alle altre attività dell'azienda). Ciò include quelle persone giuridiche dedicate alla cartolarizzazione dei beni o altre transazioni finanziarie.
Investor type description
A retail client is a client organisation or individual who cannot meet one of the professional client criteria.
A professional client is one of the following:
- an entity required to be authorised or regulated to operate in the financial markets. The following list includes all authorised entities carrying out the characteristic activities of the entities mentioned, whether authorised by an EEA State or a third country and whether or not authorised by reference to a directive:
- a credit institution
- an investment firm
- any other authorised or regulated financial institution
- an insurance company
- a collective investment scheme or the management company of such a scheme
- a pension fund or the management company of a pension fund
- a commodity or commodity derivatives dealer
- a local
- any other institutional investor
- in relation to MiFID or equivalent third country business, a large undertaking, meeting two of the following size requirements on a company basis:
- balance sheet total of EUR 20,000,000
- net turnover of EUR 40,000,000
- own funds of EUR 2,000,000
- in relation to business that is neither MiFID or equivalent third country business, a large undertaking meeting either of the following conditions:
- a body corporate (including a limited liability partnership) which has (or any of whose holding companies or subsidiaries has) called up share capital of at least £10 million (or its equivalent in any other currency at the relevant time)
- a large undertaking that meets (or any of whose holding companies or subsidiaries meets) two of the following tests: (i) a balance sheet total of EUR 12,500,000; (ii) a net turnover of EUR 25,000,000; (iii) an average number of employees during the year of 250
- a national or regional government, a public body that manages public debt, a central bank, an international or supranational institution (such as the World Bank, the IMF, the ECP, the EIB) or another similar international organisation.
- another institutional investor whose main activity is to invest in financial instruments (in relation to the firm's MiFID or equivalent third country business) or designated investments (in relation to the firm's other business). This includes entities dedicated to the securitisation of assets or other financing transactions.